Ursprünglich war Korfu gar keine Insel. Erst vor etwa 9000 Jahren wurde Korfu aufgrund des Meerespiegelanstiegs vom Festland getrennt. Bereits im 8. Jahrhundert vor Christus entstand durch griechische Siedler eine erste Kolonie. 734 vor Christus wurden die Siedler von Chersikrates’ Streitkräften vertrieben.
Korfu bzw. Kerkyra, wie die Insel im Griechischen auch genannt wird, entwickelte sich zu einer Seemacht und besiegte 664 vor Christus in einer Seeschlacht die Stadt Korinth. Diese hatte bis dahin die Vorherrschaft über Kerkyra. Als zweitgrößte griechische Flotte stellte Korfu 480 vor Christus sechzig Schiffe für den Krieg gegen die Perser. Der korfiotisch-korinthische Konflikt führte schließlich zum Ausbruch des Peloponnesischen Krieges, der fast das gesamte griechischsprachige Gebiet erfasste.
Korfu 300 vor Christus
Ab 300 vor Christus wurde die Insel mehrfach überfallen und von makedonischen Königen sowie Piraten genutzt, um von hier aus römische Handelsschiffe auszurauben. Später wurde Korfu zur ersten römischen Provinz Griechenlands.Im Mittelalter, ab dem Jahr 395, gehörte Korfu zum Oströmischen Reich. Diese Herrschaft dauerte bis zum 11. Jahrhundert. Im Jahre 1272 wurde die Insel zu einer separaten Verwaltungseinheit. Ab 1387 stand Korfu unter venezianischer Herrschaft. Es entwickelte sich eine eigenständige Kultur, welche die griechisch-orthodoxen Traditionen mit den kulturellen Einflüssen der westlich feudalen Herrscher verband.
Vom 16. bis 18. Jahrhundert gab es immer wieder Kriege mit den Türken, die Korfu ausplünderten. 1716 gelang der venezianischen Armee die Aufhebung der osmanischen Belagerung. Damit endeten die türkischen Eroberungsversuche. Nach Ende der Republik Venedig ging Korfu an Frankreich über. 1798 bis 1807 gehörte Korfu zum Territorium Russlands und ab 1814 wieder zu Frankreich. Unter britischen Schutz fiel Korfu ab 1815 als Teil der Republik der Ionischen Inseln. Seit 1864 gehört die Insel zu Griechenland.
Korfu im ersten Weltkrieg
Im ersten Weltkrieg hatte die serbische Exilregierung ab 1916 ihren Sitz auf Korfu. Der zweite Weltkrieg zerstörte durch italienische, deutsche sowie alliierte Bombardements weite Teile der Insel. Erst der einsetzende Massentourismus brachte genügend Mittel, um den Verfall Korfus zu stoppen. Seit 1982 wird Korfu von seinen Gemeinden selbst verwaltet.